Как получить дивидендный доход

Кто может получать дивиденды, и кто их выплачивает

Дивиденды –это часть чистой прибыли, которую компания распределяет в качестве вознаграждения между инвесторами, своими акционерами. Чистая прибыль остаётся после уплаты налогов и выполнения обязательств, например, погашения кредитов.

Многие компании не выплачивают проценты, а вкладывают их в развитие своих проектов, операционной деятельности. Это так называемые компании роста. Такая стратегия разрешена законом. Ознакомится с дивидендной политикой можно в открытом доступе на сайте каждой компании в разделе «Инвесторам и акционерам».

Инвестор получает доход пропорционально доле купленных ценных бумаг. Например, если вы купили 30% акций предприятия, то получите 30% всех выплат, направленных на дивиденды. Российские фонды pro-investizii.: ПИФЫ и БПИФЫ не выплачивают прибыль. Они реинвестируют в себя. Инвесторы получают доход на росте актива.

Зарубежные фонды (ETF) выплачивают дивиденды. Российский рынок, в отличие от зарубежного, считается наиболее дивидендным и молодым. В среднем, если брать исторически, дивидендная доходность в России-8-12%, а, например, в США -3-4% уже хорошо. Там больше зарабатывают на росте акций, а в России плюс к этому можно заработать и на росте валюты.

Какие компании выплачивают лучшие проценты

Рассмотрим алгоритм выбора

Шаг 1. Ознакомьтесь с дивидендной историей корпорации

Дивидендные аристократы

Компании, которые в течение 25 лет и более платят стабильные дивиденды своим акционерам, увеличивая размер ежегодно называют дивидендными аристократами или «голубыми фишками». Термин пришёл из США, когда индекс S&P 500 начал показывать дивидендную динамику. В индекс S&P 500 входит 50 компаний с капитализацией более $3 млрд.

Сюда входит, например, производитель газированных напитков Coca-Cola, производитель лекарств и потребительских товаров Johnson& Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд.

Среди российских фирм размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания Лукойл. Российский рынок акций намного моложе американского. Дивидендными аристократами в России называют компании, которые 7 и более лет выплачивают дивиденды.

Выплаты прибыли могут неравномерно распределяться по времени, меняться в зависимости от ситуаций в экономике и внутренних факторов организаций. Например, COVID в 2020, СВО в 2022 году.

Шаг 2. Проанализируйте дивидендную политику на сегодняшний день

У разных корпораций могут быть разные политики выплат:1 раз в год, в полугодие, в 9 месяцев или в квартал.

Приводим подборку отечественных аристократов по результатам выплат 2024года.

Дивидендные лидеры	Размер дивиденда на акцию в рублях	Доходность в % на 1 выплату дивиденда	Регулярность выплат в год	Дивидендная политика (% чистой прибыли, отчисляемые на дивиденды)
Роснефть	29,01	5,16	2 раза	не менее 50%
Лукойл	498	6,25	2 раза	100%
Магнит	585	6,66	2 раза	-не опубликовано
Банк «Санкт-Петербург»	23,37	6,92	2 раза	не менее 20%
Московская биржа	17,35	7,1	1 раз	не менее 50%
Сбербанк	33,4	11,4	1 раз	не менее 50%

• Таттелеком более 10 лет платит дивиденды.
• В 2024 году Татнефть выплачивает чистую прибыль ежеквартально.
• ФосАгро, Газпром нефть, Газпром сейчас испытывают трудности из-за санкций, но ранее эти компании выплачивали хорошие дивиденды. Со временем будут найдены выходы из сложившейся ситуации, но сколько времени на это потребуется, пока неизвестно.

Как выплачиваются проценты

1 этап. Совет директоров рекомендует выплату инвесторам дивидендов, размер и дату закрытия реестра.

2 этап. Собрание акционеров одобряет выплату.

3 этап. В обозначенную дату происходит закрытие реестра с акционерами, которые получат дивиденды.

4 этап. В определённые законом сроки проценты поступают на счета акционеров.

Для справки. Акции бывают двух видов:

• обыкновенные, дают право владельцу участвовать в общем собрании и получать дивиденды;
• привилегированные, дают только право на получение дивидендов, но в случае банкротства именно этот вид ценных бумаг имеет привилегированное право на получение доли имущества компании. Общая стоимость всех размещённых привилегированных бумаг компании не более 25% от всего капитала компании.

Большинство корпораций выплачивают дивиденды как по привилегированным акциям, так и по обычным, и сумма дивидендов тоже одинаковая.

Проценты выплачиваются акционерам компании, которые владеют акциями на конкретную дату. Она называется датой закрытия реестра. Список самих акционеров постоянно обновляется, как и количество ценных бумаг у их владельцев.

Вся эта информация размещена в реестре акционеров. Компании публикуют данные о дате закрытия реестра и размере дивидендов на своих официальных сайтах. Эта информация имеется и в приложениях брокеров.

Чтобы получить дивиденды, необязательно владеть акцией долгое время. Можно накануне закрытия реестра приобрести ценную бумагу и получить дивиденды. Здесь важно знать два момента:

• Режим торгов
• Дивидендный гэп

Шаг 3. Оцените финансовые результаты фирм

Это можно сделать по капитализации. Капитализация — это рыночная цена компании. Хорошая капитализация от 500 млн. долларов. Показателем финансовой устойчивости компании является увеличение прибыли и уменьшение долговой нагрузки. Данную информацию можно найти на сайтах в отчётах компаний, которые они регулярно публикуют.

Сегодня рыночная капитализация Лукойл составляет 37 605 347 328 доллар США.

Капитализация Роснефти российской компании превысила 90,83 млрд долл. США.

Шаг 4. Посчитайте дивидендную доходность

Если рассчитывать прибыль — сколько могут принести дивиденды — то важно обращать внимание не на сумму выплат, а на дивидендную доходность. Чтобы рассчитать её самостоятельно-  нужно поделить сумму дивиденда на цену акции, по которой вы её покупаете, и умножить на 100%. Раз цена акции — величина непостоянная, то и дивидендная доходность будет меняться.

Для оценки процента чистой прибыли, которую компания направляет на выплату дивидендов, используется коэффициент выплаты дивидендов DPR. Он рассчитывается так. Размер дивидендов за год надо разделить на чистую прибыль за год и умножить на 100:

если DPR 30-70% -это оптимальное значение чистой прибыли, направляемое на дивиденды;

DPR меньше 30% не всегда означает проблемы в компании. Это может быть компания роста, которая вкладывает часть прибыли в своё развитие, а часть распределяет инвесторам;

DPR больше 70% прибыли направляется на дивиденды тоже вопрос. Почему компания не вкладывает в своё развитие. Это может быть сейчас и из-за санкций, уменьшились варианты экспорта, т.е. это не всегда может быть плохо. Надо проанализировать компанию с разных сторон.

Как получить проценты

Почему важен режим торгов

На российских биржах kak-ustroen-rynok существуют два режима торгов:

• Т+1 Московская биржа
• Т+2 Санкт-Петербургская биржа

Одни и те же ценные бумаги торгуются в разных режимах. Для получения дивидендов инвестору надо купить акции не менее чем за 1 день до закрытия реестра на Московской бирже и не менее чем за 2 дня на Санкт-Петербургской.

Важно! Учитываются именно торговые сессии, а выходные и праздники не учитываются.

Например. Если реестр закрывается в пятницу, 23 августа 2024 года, то расчёт по сделке произойдёт в понедельник, 26 августа. Получается, если инвестор купил акцию 23 августа, то дивиденды он не получит. Это режим торгов Т+1. Также рассчитывается режим Т+2.

Дивиденды по акциям российских компаний, как правило, поступают на брокерский счёт в течение 8 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. Но в некоторых случаях это может занять до 18 рабочих дней. Увидеть их можно в мобиотном приложении каждого броке на вкладке «Главная» — Операции.

Где посмотреть график выплаты процентов

Графики находятся в открытом доступе bcs-express и в каждом брокерском приложении.

Дивидендный гэп или, когда лучше покупать активы под дивиденды

Дивидендный гэп — это разрыв в цене.

Например, акция сегодня стоит 300 рублей, а завтра её цена падает на 70 рублей, цена акции уже 230 рублей.

Цена падает ровно на сумму выплачиваемого дивиденда.

Когда цена акции резко растёт или падает без закрытия реестра — это не дивидендный гэп.

Закрытие гэпа -это когда цена возвращается на первоначальное значение, т.е. опять стоит 300 рублей.

Закрытие гэпа у разных компаний происходит за разные периоды времени, но историческое значение закрытия тоже можно посмотреть в карточке ценной бумаги.

Можно заработать на дивидендах, когда мы ежемесячно «лесенкой» постоянно докупаем на определённую сумму, пусть и небольшую» акции компании.

Но важно выбирать устойчивые компании и на долгосрочную цель.

Как и любая стратегия, дивидендная политика имеет свои плюсы и минусы

Плюсы	Минусы
Стабильные выплаты в рублях или долларах	Прекращение или снижение выплат
Прогнозируемый рост у сильных дивидендных аристократов	Банкротство компании
Максимально пассивная доходность	Падение стоимости ценных бумаг в момент продажи
Потенциал роста акций у сильных компаний	Изменение рыночной ситуации
Уравновешивание доходности в портфеле
Можно не платить налог на прибыль при продаже бумаг в размере 13%, если применить льготу долгосрочного владения (ЛДВ) https://pro-investizii.ru/nalogi-i-zakony

Инвестирование в акции не гарантирует 100% сохранение и увеличение капитала. Да, дивидендная стратегия в период роста рынка может принести как большую прибыль, так и большой убыток во время спада.

Получаемые дивиденды можно снимать со счёта. Многие живут на дивиденды, имеют пассивный доход на пенсии. Можно реинвестировать дивиденды, покупать на них эти же или другие виды ценных бумаг, таким образом, получая сложный процент своего дохода, а, соответственно, и большую прибыль.

Но инвестирование всегда имеет риск и надо ответственно отбирать компании под дивидендные стратегии.